AI bubble 2 min read
25 tahun lalu ada dot com bubble.
hari ini kita berada di AI bubble.
AI & .com sama-sama menggeser perilaku manusia sehari-hari.
sama seperti .com — ada banyak website di internet. AI hari ini juga ada banyak.
followers are plenty
banyak yang ikut-ikutan, sedikit yang benar-benar menghasilkan real unique value, apalagi revenue.
AI, sama seperti website, cepat lambat akan menjadi komoditas.
hanya karena seseorang bisa punya website, tak berarti dia bisa menghasilkan revenue.
akan ada bagian fungsionalitas AI yang akan menjadi komoditas.
pemain yang dapat bertahan adalah mereka yang menawarkan layanan lebih dari sekedar fungsionalitas komoditas saja.
tentu yang dilakukan oleh layanan AI itu hebat. cutting edge technology.
tentu itu memberikan value. tapi ada terlalu banyak opsi lain yang memberikannya secara gratis.
zero switching cost.
Financial
saat ini banyak Price/Earning Ratio perusahaan AI ada pada level 30x.
ini masih belum segila pada era .com di 1999 yang P/ER-nya 93x.
bagi perusahaan IT, ini saat yang tepat untuk mencari investasi. karena seperti era .com — kesaktian perusahaan AI cepat lambat akan pudar.
bagi para pemain korporasi, seperti google microsoft, penguasaan AI untuk saat ini/jangka pendek lebih cenderung sebagai strategi bertahan, sebelum dikuasai oleh kompetitor. banyak dari mereka yang beroperasi dengan kerugian.
ada investasi sebesar $110 billion sendiri untuk AI pada 2024.
biaya operasional yang mahal sementara dicover mereka dulu. biaya komputasi terus menurun secara drastis.
karena akan ada saatnya menang. total kerugian yang terjadi dalam 5, 10 tahun, tak akan ada artinya dibandingkan profit luar biasa selama 25 tahun, industri yang akan bernilai setidaknya $1 trillion — sebagaimana google telah mendominasi industri search engine selama bertahun-tahun.
who will go & who will stay
dan bagi banyak perusahaan AI kecil-kecil, cepat lambat bubble-nya juga akan pecah.
pada era .com, amazon bisa menang, tapi setelah sahamnya mengalami penurunan 90%.
google bertahan hidup, tapi excite, lycos, altavista telah punah.
yang muncul duluan belum tentu yang bertahan di akhir.
yang hebat sekarang, belum tentu hebat nanti.
industri web cepat sekali perubahannya.
industri AI, bahkan akan lebih cepat lagi.
akan menarik melihat ke mana ini akan pergi.